OPTIONS-COURSE

 le opzioni sono  contratti che si acquistano e si vendono per partecipare allo scambio di

azioni. Un'opzione è definita come il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere una “azione” a un determinato prezzo prima di una certa data di scadenza.

Esistono opzioni in molti ambiti diversi in cui si svolge il trading di opzioni,

fondi negoziati in borsa (ETF), azioni, indici, contratti future, materie prime, titoli e così via,

 

Call e Put: i due tipi di opzioni:

In parole povere, esistono due tipi di opzioni: le opzioni Call e le opzioni Put, 

Le opzioni Call sono contratti che conferiscono al titolare il diritto, ma non l'obbligo, di

acquistare un determinato numero di azioni di un titolo azionario a un prezzo specifico, detto prezzo di esercizio, a una data determinata . Le opzioni call vengono

vengono acquistate quando si prevede che il prezzo dell'azione sottostante salga.

Le opzioni put sono contratti che conferiscono al proprietario il diritto, ma non l'obbligo, di vendere un determinato numero di azioni di un titolo a un prezzo specifico, il prezzo d'esercizio, entro una data specifica, la data di scadenza.

 Le opzioni put vengono acquistate quando si prevede che il prezzo

del titolo sottostante si prevede un ribasso.

Fare trading sulla tendenza:

Il concetto di “toro” e “orso” diventa rilevante in questo caso. In un mercato toro, quando

quando il mercato complessivo sale, i trader di opzioni di successo comprano e vendono le loro opzioni Call.

È controproducente andare contro il flusso del mercato o, per esprimere questo concetto in un altro modo, , non ha senso ignorare la tendenza al rialzo del mercato.

Allo stesso modo, in un mercato orso, quando il mercato generale tende a diminuire i prezzi delle azioni, i trader di opzioni di successo considerano l'acquisto di opzioni Put.

quando il mercato generale tende a diminuire i prezzi delle azioni, i trader di opzioni di successo considerano l'acquisto e la vendita delle loro opzioni Put.

Ricordate che questo è un corso accelerato.

Ricordate: state comprando e vendendo opzioni per comprare e vendere azioni, ma non dovete esercitare l'opzione.

non siete obbligati a esercitare l'opzione. In altre parole, non possedete azioni dei titoli su cui acquistate le opzioni , a meno che non sia questa la vostra scelta. La maggior parte dei trader di opzioni acquista e vendono i loro contratti di opzione senza l'intenzione di possedere le azioni stesse.    È l'opzione stessa ad avere il maggior valore. 

Il prezzo di esercizio è il prezzo concordato per il quale l'azione sottostante sarà venduta o acquistata se l'opzione viene esercitata.

Come ho detto, si acquistano opzioni su quello che viene chiamato lo strumento

strumento sottostante, detto appunto sottostante. Nel contesto di questo corso, il

sottostante è un'azione, un ETF o un indice. Mi riferisco a questo gruppo come azioni.

Il sottostante è identificato dal suo simbolo. 

 I giornali finanziari  identificano i titoli azionari con i loro simboli.

. Ad esempio, il simbolo  di Amazon è AMZN, quello di Johnson & Johnson = JNJ, 

 Proctor & Gamble = PG, Google = GOOG,  e così via.

Il numero di lettere che compongono il simbolo indica la borsa in cui l'azione viene scambiata.

Una, due o tre lettere significano che si tratta di un'azione DOW Jones, quotata sia alla

New York Stock Exchange (NYSE) o sull'American Stock Exchange (AMEX).

Quattro o cinque lettere nel suo simbolo indicano di solito che si tratta di un titolo NASDAQ. Un'eccezione a questa regola

Mettendo insieme tutte le parti, si completa la definizione di opzione.

Quindi, analizziamo l'opzione AAPL 2024 18 Ott 230 Call:

Si tratta di un'opzione Call per acquistare APPLE (l'azione sottostante) a un prezzo di 230 (il prezzo d'esercizio) in qualsiasi momento fino alla data di scadenza di OTTOBRE  (la data di scadenza è sempre il terzo venerdì del mese di scadenza).

Ricordate anche se avete il diritto di esercitare l'opzione per l'acquisto delle azioni, non avete obbligo di acquistare le azioni.

È possibile ottenere profitti significativi a breve termine sul denaro investito in contratti di opzione.

. I profitti si ottengono acquistando contratti di opzione, Call e Puts, con l'intenzione esplicita di vendere il contratto dopo che il titolo azionario (l'azione, l'ETF o l'indice) si è mosso di prezzo,  sia al rialzo, come nel caso delle Call, sia al ribasso, come nel caso delle Puts, e si vende ben prima della data di scadenza dell'opzione.

 L'obiettivo è quello di mantenere l'opzione per un periodo di tempo sufficiente affinché il prezzo dell'azione aumenti

nel caso di un'opzione Call o diminuisca nel caso di un'opzione Put. 

Premio dell'opzione:

Il premio dell'opzione è l'importo che si paga per controllare l'azione sottostante. Il premio dell'opzione

 aumenta in modo amplificato rispetto al prezzo dell'azione sottostante.

: Quando il prezzo dell'azione sale, anche la vostra opzione aumenta di valore, e poi vendete l'opzione a qualcun altro, ben prima della data di scadenza.

In questo modo,si negoziano le opzioni, ma non si acquista o si vende mai l'azione sottostante.

Cercate di ricordare questi due punti cruciali:

 Come trader di opzioni, guadagnate denaro acquistando il “diritto” di acquistare o vendere un titolo

Non dovrete mai preoccuparvi di trovare un acquirente interessato; grazie al contratto di opzione stesso, la vendita è garantita nel momento in cui decidete di  vendere,.

La maggior parte di noi è abituata a pensare al mercato azionario come a una borsa, un “centro commerciale”, nel quale

  si acquistano e si possiedono azioni vere e proprie, che poi si decide di vendere per vari motivi.

Pertanto, a volte è necessaria una nuova mentalità per apprezzare appieno il valore di un'“opzione”.

 .

Se si acquista un'opzione su un'azione, si può pensare all'opzione come a un acconto su quell'azione.

. Immaginate di acquistare un'opzione su 100 azioni dell'American Express per controllare il potere finanziario di quelle 100 azioni.

Per rendere ancora più chiaro questo concetto, paragoniamo l'acquisto di un'azione a quello di un'opzione

Se il prezzo delle azioni American Express (AXP) è di 70 dollari per azione, 100 azioni costerebbero 7.000 dollari.

azioni costerebbero 7.000 dollari. Se il mese prossimo il prezzo delle azioni sale di 2 dollari e si vendono le azioni, si ha un guadagno di

 200 dollari sulle vostre 100 azioni. Il vostro profitto è del 2,8%.

Ma se acquistate un'opzione call sulle stesse 100 azioni AXP, pagherete circa 3,00 dollari.

 Questi 300 dollari controllano tutte le 100 azioni di AXP.

Se il prezzo delle azioni American Express sale di 2 dollari, anche la vostra opzione può salire di x dollari 

L'aumento di 2 dollari o il profitto di 200 dollari rappresentano il 65% del prezzo iniziale pagato per l'opzione.

 Utilizzando la leva finanziaria delle opzioni, avete ottenuto un profitto del 65% sullo stesso

stesso titolo sottostante (azione) che ha realizzato (guadagnato) solo il 2,8% di profitto

quando è stata venduta l'azione vera e propria