Le azioni statunitensi hanno chiuso in netto rialzo

 Le azioni statunitensi hanno chiuso in netto rialzo il primo giorno di contrattazioni della settimana, seguendo il rialzo dei titoli del Tesoro, mentre i mercati hanno ridimensionato i timori che una nuova guerra commerciale possa ostacolare le prospettive aziendali. L'S&P 500 ha guadagnato il 2%, mentre il Dow è salito dell'1,8% e il Nasdaq 100 è avanzato del 2,4%. Il Presidente Donald Trump ha rinviato i dazi del 50% contro l'Unione Europea alla data originaria del 9 luglio e ha espresso un tono positivo sulla

 

OPTIONS-COURSE

 le opzioni sono  contratti che si acquistano e si vendono per partecipare allo scambio di

azioni. Un'opzione è definita come il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere una “azione” a un determinato prezzo prima di una certa data di scadenza.

Esistono opzioni in molti ambiti diversi in cui si svolge il trading di opzioni,

fondi negoziati in borsa (ETF), azioni, indici, contratti future, materie prime, titoli e così via,

 

Call e Put: i due tipi di opzioni:

In parole povere, esistono due tipi di opzioni: le opzioni Call e le opzioni Put, 

Le opzioni Call sono contratti che conferiscono al titolare il diritto, ma non l'obbligo, di

acquistare un determinato numero di azioni di un titolo azionario a un prezzo specifico, detto prezzo di esercizio, a una data determinata . Le opzioni call vengono

vengono acquistate quando si prevede che il prezzo dell'azione sottostante salga.

Le opzioni put sono contratti che conferiscono al proprietario il diritto, ma non l'obbligo, di vendere un determinato numero di azioni di un titolo a un prezzo specifico, il prezzo d'esercizio, entro una data specifica, la data di scadenza.

 Le opzioni put vengono acquistate quando si prevede che il prezzo

del titolo sottostante si prevede un ribasso.

Fare trading sulla tendenza:

Il concetto di “toro” e “orso” diventa rilevante in questo caso. In un mercato toro, quando

quando il mercato complessivo sale, i trader di opzioni di successo comprano e vendono le loro opzioni Call.

È controproducente andare contro il flusso del mercato o, per esprimere questo concetto in un altro modo, , non ha senso ignorare la tendenza al rialzo del mercato.

Allo stesso modo, in un mercato orso, quando il mercato generale tende a diminuire i prezzi delle azioni, i trader di opzioni di successo considerano l'acquisto di opzioni Put.

quando il mercato generale tende a diminuire i prezzi delle azioni, i trader di opzioni di successo considerano l'acquisto e la vendita delle loro opzioni Put.

Ricordate che questo è un corso accelerato.

Ricordate: state comprando e vendendo opzioni per comprare e vendere azioni, ma non dovete esercitare l'opzione.

non siete obbligati a esercitare l'opzione. In altre parole, non possedete azioni dei titoli su cui acquistate le opzioni , a meno che non sia questa la vostra scelta. La maggior parte dei trader di opzioni acquista e vendono i loro contratti di opzione senza l'intenzione di possedere le azioni stesse.    È l'opzione stessa ad avere il maggior valore. 

Il prezzo di esercizio è il prezzo concordato per il quale l'azione sottostante sarà venduta o acquistata se l'opzione viene esercitata.

Come ho detto, si acquistano opzioni su quello che viene chiamato lo strumento

strumento sottostante, detto appunto sottostante. Nel contesto di questo corso, il

sottostante è un'azione, un ETF o un indice. Mi riferisco a questo gruppo come azioni.

Il sottostante è identificato dal suo simbolo. 

 I giornali finanziari  identificano i titoli azionari con i loro simboli.

. Ad esempio, il simbolo  di Amazon è AMZN, quello di Johnson & Johnson = JNJ, 

 Proctor & Gamble = PG, Google = GOOG,  e così via.

Il numero di lettere che compongono il simbolo indica la borsa in cui l'azione viene scambiata.

Una, due o tre lettere significano che si tratta di un'azione DOW Jones, quotata sia alla

New York Stock Exchange (NYSE) o sull'American Stock Exchange (AMEX).

Quattro o cinque lettere nel suo simbolo indicano di solito che si tratta di un titolo NASDAQ. Un'eccezione a questa regola

Mettendo insieme tutte le parti, si completa la definizione di opzione.

Quindi, analizziamo l'opzione AAPL 2024 18 Ott 230 Call:

Si tratta di un'opzione Call per acquistare APPLE (l'azione sottostante) a un prezzo di 230 (il prezzo d'esercizio) in qualsiasi momento fino alla data di scadenza di OTTOBRE  (la data di scadenza è sempre il terzo venerdì del mese di scadenza).

Ricordate anche se avete il diritto di esercitare l'opzione per l'acquisto delle azioni, non avete obbligo di acquistare le azioni.

È possibile ottenere profitti significativi a breve termine sul denaro investito in contratti di opzione.

. I profitti si ottengono acquistando contratti di opzione, Call e Puts, con l'intenzione esplicita di vendere il contratto dopo che il titolo azionario (l'azione, l'ETF o l'indice) si è mosso di prezzo,  sia al rialzo, come nel caso delle Call, sia al ribasso, come nel caso delle Puts, e si vende ben prima della data di scadenza dell'opzione.

 L'obiettivo è quello di mantenere l'opzione per un periodo di tempo sufficiente affinché il prezzo dell'azione aumenti

nel caso di un'opzione Call o diminuisca nel caso di un'opzione Put. 

Premio dell'opzione:

Il premio dell'opzione è l'importo che si paga per controllare l'azione sottostante. Il premio dell'opzione

 aumenta in modo amplificato rispetto al prezzo dell'azione sottostante.

: Quando il prezzo dell'azione sale, anche la vostra opzione aumenta di valore, e poi vendete l'opzione a qualcun altro, ben prima della data di scadenza.

In questo modo,si negoziano le opzioni, ma non si acquista o si vende mai l'azione sottostante.

Cercate di ricordare questi due punti cruciali:

 Come trader di opzioni, guadagnate denaro acquistando il “diritto” di acquistare o vendere un titolo

Non dovrete mai preoccuparvi di trovare un acquirente interessato; grazie al contratto di opzione stesso, la vendita è garantita nel momento in cui decidete di  vendere,.

La maggior parte di noi è abituata a pensare al mercato azionario come a una borsa, un “centro commerciale”, nel quale

  si acquistano e si possiedono azioni vere e proprie, che poi si decide di vendere per vari motivi.

Pertanto, a volte è necessaria una nuova mentalità per apprezzare appieno il valore di un'“opzione”.

 .

Se si acquista un'opzione su un'azione, si può pensare all'opzione come a un acconto su quell'azione.

. Immaginate di acquistare un'opzione su 100 azioni dell'American Express per controllare il potere finanziario di quelle 100 azioni.

Per rendere ancora più chiaro questo concetto, paragoniamo l'acquisto di un'azione a quello di un'opzione

Se il prezzo delle azioni American Express (AXP) è di 70 dollari per azione, 100 azioni costerebbero 7.000 dollari.

azioni costerebbero 7.000 dollari. Se il mese prossimo il prezzo delle azioni sale di 2 dollari e si vendono le azioni, si ha un guadagno di

 200 dollari sulle vostre 100 azioni. Il vostro profitto è del 2,8%.

Ma se acquistate un'opzione call sulle stesse 100 azioni AXP, pagherete circa 3,00 dollari.

 Questi 300 dollari controllano tutte le 100 azioni di AXP.

Se il prezzo delle azioni American Express sale di 2 dollari, anche la vostra opzione può salire di x dollari 

L'aumento di 2 dollari o il profitto di 200 dollari rappresentano il 65% del prezzo iniziale pagato per l'opzione.

 Utilizzando la leva finanziaria delle opzioni, avete ottenuto un profitto del 65% sullo stesso

stesso titolo sottostante (azione) che ha realizzato (guadagnato) solo il 2,8% di profitto

quando è stata venduta l'azione vera e propria

stratégie pour les options

 

Les options sont un outil de plus en plus important pour les investisseurs individuels et les traders.

Elles peuvent soit remplacer des actions individuelles dans votre portefeuille, soit faciliter votre positionnement dans des sociétés spécifiques et des fonds négociés en bourse (ETF).

Les options confèrent le droit d'acheter ou de vendre une action ou un ETF sous-jacent à un prix déterminé pendant une période donnée.

Parce qu'elles tirent leur prix de quelque chose d'autre, les options sont appelées des produits dérivés,

les options sont des produits dérivés.

Les clients peuvent acheter ou vendre des options. 

L'un ou l'autre type de transaction comporte ses propres types de risques et d'avantages potentiels.

Les options étant des instruments complexes, elles peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs.

 Cependant, les traders qui prennent le temps

d'apprendre les options peuvent trouver des

d'utiliser leur capital plus efficacement et de gérer les risques.

Les options évoluent généralement plus que les actions et les ETF sous-jacents.

et parce qu'elles contrôlent un droit d'acheter ou de vendre des actions à un certain prix.

Si la valeur souhaitée - appelée prix d'exercice - n'est pas atteinte, les options expirent sans valeur,

Les options coûtent généralement moins cher que l'action ou l'ETF sous-jacent.

 Par conséquent, elles peuvent évoluer plus

en pourcentage. C'est une autre source de leur

effet de levier.

Les investisseurs peuvent utiliser l'effet de levier des options pour

minimiser le capital à risque. Par exemple, supposons qu'une action

évolue de 10 %. Une position d'option de 1 000 $ pourrait

générer un profit similaire à celui d'une position

qu'une position en actions de 10 000 dollars. Cela peut permettre aux traders

plus de bénéfices pour les actions qui évoluent en leur faveur.

Cependant, les traders doivent être conscients que les options

des risques supplémentaires par rapport aux actions. 

L'un des principaux risques est qu'elles d'expirer sans valeur.

The Benefits of Options 

2. Les options peuvent être utilisées pour couvrir

positions

Comme les options sont liées à des actions et à des

ETF, les investisseurs peuvent les utiliser pour réduire le risque lié à ces titres sous-jacents.

. C'est ce qu'on appelle la couverture.

3. Les options peuvent être utilisées pour générer

revenus

Les options peuvent être achetées, ce qui entraîne un coût ou un débit.

. Les traders peuvent également les vendre pour percevoir la prime, ce qui se traduit par un crédit sur leur compte.

Les stratégies de crédit génèrent leur profit potentiel

 à l'avance, avec le risque de perdre plus d'argent à l'avenir.

Les stratégies de débit coûtent de l'argent à l'avance, avec le

avec la possibilité d'un profit plus important à l'avenir. 

La vente d'options peut entraîner des pertes

supérieures à la valeur de votre compte

Les options sont assorties d'une dépréciation temporelle, qui réduit leur valeur à l'approche de l'échéance.

Les options ont souvent une prix moins favorable

parce que les écarts entre les cours acheteur et vendeur peuvent être plus importants que ceux des actions.

bid/ask

Intrinsic / Extrinsic values

Options are in the money when they have some value if exercised.

If options aren’t “in the money,” they’re “out of the money.” This is when calls or puts cannot be economically exercised.

Not surprisingly, all options that are “out of the money” also have zero intrinsic value. However, they still are worth something because they have the potential to go in the money over time if the stock moves past the strike price

This is why longer-dated options cost more: They have more time for the stock to move potentially in their favor

L'intérêt de la négociation d'options est que vous pouvez concevoir une stratégie sur mesure pour

s'adapter à vos perspectives de marché

 Avec les options,

il existe une stratégie pour les options, que vous soyez

haussier, baissier ou neutre sur le marché.

la volatilité aussi !

Marges sur les risques illimités d'options à risque illimité

Certaines stratégies d'options présentent un risque illimité,

tout comme les contrats à terme. Et, tout comme les contrats à terme, ces

stratégies nécessiteront la mise en place d'une marge

pour maintenir la position. Ces marges

peuvent évoluer en fonction des conditions du marché

 et de la fluctuation du prix sous-jacent.

Par conséquent, si vous négociez une stratégie d'option à risque illimité, vous devez toujours conserver une marge de sécurité.

, vous devez toujours conserver

 une marge suffisante sur votre compte afin d'éviter

le risque de surendettement. 

Stratégies d'options idéales pour les pour les personnes qui manquent de temps

 Stratégies d'options idéales pour les

pour les personnes qui manquent de temps

Si vous disposez de peu de temps pour suivre les marchés

pendant la journée, les stratégies d'options à risque limité

peuvent être exactement ce que vous recherchez

car elles vous permettent de participer sans

l'exposition inhérente à la détention de positions

 ouvertes sur les contrats à terme.

Toutefois, que vous négociiez des

d'options ou de contrats à terme, vous devez toujours

du marché sous-jacent et analyser les changements

changements de tendance afin de déterminer les niveaux d'entrée et de sortie de votre stratégie.

de votre stratégie

Les risques liés à la négociation de stratégies d'options

 Les risques liés à la négociation de stratégies d'options sont souvent sous-estimés en raison de la nature de l'instrument. 

qui présente un « risque limité » à l'achat.